Понятие эквити (equity) на форекс, что это такое и в чем его польза?

Обязательным условием прибыльной торговли на финансовых рынках является соблюдение правил управления капиталом. Они определяют максимальный и оптимальный объем сделок, степень риска (соотношение риск/прибыль), допустимую величину просадок в серии неудач. Для их правильного применения необходим постоянный контроль текущего состояния торгового счета.

В торговых платформах трейдеру доступны несколько показателей, отражающих текущий объем средств на счете – баланс, эквити, свободная маржа. Первый из них – реальный объем депозита, понятен каждому. В то же время два других понятия вызывают вопросы не только у новичков.

При этом эквити – показатель, пожалуй, даже более важный. Его значение отражает актуальный на текущий момент времени результат торгов, позволяет судить об эффективности используемых стратегий и торговых систем (ТС), принимать взвешенные решения по управлению капиталом.

Что такое эквити?

Термин эквитии (equity) нашел широкое применение во всех связанных с финансами областях. В словарях в переводе с английского эквити имеет значение «капитал». Другой вариант – «акция», но даже его использование в отчетности компаний предполагает не отдельную ценную бумагу, а пакет акций, определяющий полный объем привлеченного капитала эмитента.

Вообще в обиходе встречается несколько значений термина:

  • сумма собственных и/или заемных (привлеченных) средств, составляющих капитал компании – в бухгалтерской документации;
  • активы инвестора, за исключением предоставленных брокером для обеспечения кредитного плеча, принимающие участие (учитывающиеся на счете) при ведении маржинальной торговли – на фондовых рынках, рынках деривативов и др;
  • объем средств на счете трейдера с учетом текущего результата (прибыли и убытков) по открытым позициям – в торговых платформах, обеспечивающих онлайн доступ к электронным торгам, в том числе, на биржах, у компаний-провайдеров доступа к торгам на рынке Форекс.

Именно последняя трактовка эквити использована разработчиками одного из наиболее популярных в настоящее время терминалов – MetaTrader. С такой точки зрения следует рассматривать показатель и трейдеру.

Несмотря на разнообразие определений, все они демонстрируют единый смысл термина equity – капитал (сумма активов), с учетом потенциальных доходов и убытков, в том числе, образовавшегося долга. Он характеризуется двумя основными свойствами:

  1. При полной реализации условий контактов, например, закрытии сделок, в текущий момент эквивалентен реальному объему средств на счете субъекта (капиталу, депозиту и т.д.).
  2. Может быть использован в дальнейшей деятельности – для развития бизнеса, совершения торговых сделок. В том числе, с биржевыми активами, инвестиций и т.д.

Эти свойства эквити важны и для трейдера.

Для чего нужен показатель equity?

Каждый из показателей капитала, видимых в торговой платформе форекс, имеет собственное значение.

Баланс относится к статическим показателям и отражает общий финансовый результат по завершенным торговым и неторговым операциям. Статичность выражается в независимости суммы от текущего состояния открытых позиций. Фактически отражает реальную сумму, которая учитывается на торговом счете. Образуется в результате пополнения и вывода средств (неторговые операции), зачисления прибыли или покрытия убытков по завершенным сделкам (торговые операции).

Подробнее:  Разбираемся, что же такое Своп(Swap) на форекс и зачем он нужен?

В отличие от баланса, equity («Средства» в терминале для форекс MetaTrader) – показатель динамический, отражающий, кроме упоминавшегося выше, текущий торговый результат по открытым позициям.

Пользователи рассматривают эквити с нескольких точек зрения:

  • как эквивалент баланса, который станет реальным при немедленном завершении текущих сделок;
  • как ориентир для определения доступных для вывода сумм. В большинстве случаев брокерские компании в личном кабинете трейдера отражают баланс счета. Вместе с тем, вывод части средств, особенно при текущей просадке, может привести к нарушению маржинальных требований и закрытию позиций. Учет прибыли и убытков (эквити решает задачу) позволяет избежать такой ситуации.

Однако явные варианты интерпретации equity не отражают реальные возможности показателя. Основной его смысл гораздо глубже.

Динамический характер эквити позволяет оценивать эффективность выбранной стратегии и ТС в условиях изменения рыночной ситуации. За счет этого трейдер может:

  • оптимизировать правила для поиска точки входа и алгоритмы расчета целей движения;
  • сформулировать условия для фильтрации сигналов, приводящих к убыткам;
  • определить глубину просадок торгового счета и соответствующую убыточным сериям рыночную ситуацию, за счет чего изменить подход к расчету степени риска и уровням расстановки стоп-приказов.

Соответственно, анализ equity в режиме реального времени (на реальном или демо-счете) послужит отправной точкой для оптимизации торгового алгоритма и получения прибыли на дистанции.

Где посмотреть его размер?

Размер эквити в реальном времени отражается в любой торговой платформе.

График 1

В MetaTrader информация размещается в окне терминала. По умолчанию оно располагается непосредственно под областью графиков. В свернутом виде представляет собой одну строку, в которой размещены текущие величины:

  • баланса;
  • эквити — «Средства»;
  • используемого залога для открытых позииций — «Маржа»;
  • доступных для совершения сделок средств — «Свободная маржа»;
  • исполнении маржинальных требований — отношение маржи к свободной марже, «Уровень»;
  • текущий финансовый результат по открытым сделкам — «Прибыль».

Полноразмерное окно терминала располагается в той же области плод чартами, но дополнительно показывает полную информацию об открытых сделках и установленных отложенных ордерах. Под этой таблицей в итоговой строке отображаются описанные выше суммарные показатели.

Для отображения включения/выключения окна терминала следует выбрать соответствующий пункт в меню платформы (Вид – Терминал) или кнопку «Терминал» на панели инструментов — сочетание «горячих» клавиш по умолчанию – СTRL+t.

Информация о текущем размере equity полезна, но форма ее представления в терминале недостаточна для решения основной задачи – контроля динамики показателя и корректировке на его основе правил стратегий и ТС. Для этих целей оптимальное решение – график (индикатор эквити). Любой знакомый с программированием для торговых платформ может создать его самостоятельно – алгоритм достаточно прост. Альтернативный вариант – использование готовых оригинальных индикаторов эквити, предложенных трейдерами и распространяющихся на бесплатной основе.

Как посчитать equity?

Для расчета эквити используются значения баланса и текущих прибыли или убытков. Расчетное соотношение

Подробнее:  Тотальный банковский уровень на Forex

Eq = Bv + Pr – Ls, где

Eq – эквити;

Bv – объем средств на балансее;

Pr – текущая суммарная прибыль по открытым позициям;

Ls – текущий суммарный убыток по заключенным сделкам.

На основании equity рассчитывается другой важнейший для торговли показатель – свободная маржа, размер которой определяет сумму средств, доступных для заключения новых сделок.

Mf = Eq – Mc, где

Mf – свободная маржа (доступные средства);

Mc – используемый для открытых позиций залог (маржа).

Пример расчета:

  • Текущий размер депозита трейдера (баланс) — $5 000 (Bv = 5000).
  • В торговой платформе открыто 2 позиции , одна из них приносит текущую прибыль в валюте депозита $1100 (Pr = 1100), а вторая убыток $500 (ls = 500)_
  • Общий размер залога для сделок составляет $2400 (Mc = 2400).

Размер эквити на текущий момент:

Eq = Bv + Pr – Ls = 5000 +1100 -500 = $5600

Свободная маржа:

Mf = Eq – Mc = 5600 – 2400 = $3200.

Таким образом, при немедленном закрытии позиций баланс трейдера составит $5600. При этом в текущей ситуации он может нарастить портфель заключенных сделок, использовав в качестве залога $3200. Реально – меньше, поскольку требуется учет ограничений MarginCall и StopOut, определенных торговыми условиями при открытии счета.

Индикатор эквити – для чего он нужен?

Заинтересованным в непрерывном контроле и графическом представлении equity трейдерам разработано несколько оригинальных индикаторов для различных платформ, в частности, MetaTrader.

Инструмент станет эффективным средством контроля торговой ситуации – одного взгляда на график достаточно, чтобы оценить текущие результаты. Особенно полезен индикатор эквити при активном трейдинге на форекс, использующем ТС с массовым открытием позиций (расстановкой ордеров) – например, при классическом скальпинге, торговле по сетке отложенных ордеров и т.д. При этом по резким скачкам линии можно судить о ситуации на рынке и состоянии сделок.

Анализ графика эквити на исторических данных будет полезен для оценки и корректировки стратегии и ТС. Кроме того, использование графического представления equity может стать базой для создания стратегии торговли на форекс.

Из множества разработок следует выбрать наиболее информативный и удобный инструмент. Такой оценки трейдеров заслужил индикатор Equity_v.7 для MetaTrader.

Рисунок 1

Настройки индикатора позволяют отображать на графике все важные данные счета – баланс (при установке параметра Show Balance в true), эквити (прорисовывается всегда), свободную маржу (требуется установить параметр Show Free).

Остальные параметры отвечают за конфигурирование показаний для получения наилучшего с точки зрения анализа стратегии результата:

  • рассмотрение ордеров только одного советника: устанавливается флаг Only Magic и задается Magic Number для фильтрации;
  • повышение точности анализа эквити за счет исключения «внешних воздействий» на баланс – пополнений и снятия средств, в true устанавливается параметр Only Trades;
  • анализ ордеров только по выбранным валютным парам: задается установкой в false флага Only Current и заданием списка символов в строке Only Symbols;
  • оценка эффективности стратегии для коротких и длинных позиций: требуется установить флаги Only Buys или Only Sells.
Подробнее:  Волны Вульфа: построение, особенности применения и выбор стратегии

Трейдер может задавать период истории для расчета и анализа эквити за счет установки начальной даты (Begin_Monitioring), сохранять показатели в файл.

Работает индикатор и как система, предупреждающая о снижении эквити в результате торгов. Для этого настраиваются параметры Alert_DrawDown и Max_DrawDown.

В результате использования индикатора эквити на форекс трейдер получает настраиваемый инструмент с максимальным набором возможности для корректировки собственных решений, стратегий и ТС.

Использование эквити в своих торговых системах и стратегиях торговли

В собственных ТС и стратегиях роль эквити и его наглядного представления переоценить сложно. Базой для анализа и принятия решений становится возможность определить:

  • эффективность стратегии в различных рыночных ситуациях на текущих данных и истории;
  • доходность алгоритмов выбора точек для открытия и уровней для закрытия позиций;
  • текущие и максимальные просадки, говорящие, в том числе, о степени риска для выбранной стратегии торговли.

Оценка ведется по двум параметрам – динамике и форме полученной кривой эквити:

  1. Динамика графика является критерием для оценки эффективности ТС. При преобладании положительных результатов по открытым позициям наблюдается стабильный положительный наклон кривой эквити. Однако, аналогичные результаты могут демонстрировать и стратегии, в которых нарушаются правила управления капиталом, превышаются допустимые пределы риска.
  2. Форма графика эквити позволяет судить об устойчивости системы в различных ситуациях. Основная задача трейдера – добиться приближения ее к идеалу — прямой с постоянным положительным наклоном. Такое поведение equity свидетельствует о положительной статистике (статистической устойчивости) алгоритмов и прибыльной торговле не только в историческом промежутке, но и в обозримом будущем. Причем даже при решениях о входах и выходах, не соответствующих оптимальному выбору, гладкая растущая кривая эквити гарантирует положительный результат — рост депозита или, как минимум, его сохранение.

График 2

Использовать такой анализ эквити можно не только для разработки собственных стратегий, но и для анализа показателей инвестиционных управляющих или выборе ПАММ-счетов.

Другой вариант использования показателя – прямое включение эквити в стратегию торговли. Как зарекомендовавшее себя с практической точки зрения решение, используется расчет скользящей средней equity и дальнейшее принятие решений по аналогии с ценовым графиком:

  • пересечение линией equity скользящей средней сверху вниз говорит о росте эффективности алгоритма в текущей ситуации и позволяет наращивать объемы сделок;
  • обратное пересечение эквити и МА – снижение эффективности торгов – уменьшение объемов для открытых позиций или полный отказ от входов в рынок.

Эквити или текущие средства отражают достигнутый на момент анализа результат торговли – капитал трейдера на форекс с учетом прибыли и убытков по открытым позициям. Несмотря на простоту расчетов, показатель чрезвычайно важен – позволяет определить объем доступных для открытия позиций средств и оценить эффективность используемых стратегий и торговых алгоритмов применительно к изменяющейся рыночной ситуации. Кривую equity в реальном времени можно получают при использовании индикаторов для торговых платформ. На основании формы и динамики графика эквити определяют и корректируют прибыльность ТС, алгоритмы входа и выхода для позиций, степень риска.

Оцените статью
Market Review
Добавить комментарий