fbpx

Как правильно провести технический анализ фигур “двойное дно” и “вершина”?

Фото статьи

Среди традиционных методов технического анализа финансовых рынков наиболее популярным по праву стал графический. Причин доверия трейдеров к его инструментам несколько:

  • Простота идентификации фигур (ценовых паттернов);
  • Возможность использования инструмента участниками торгов с минимальным уровнем теоретической подготовки и опытом работы на рынках;
  • Достоверность результатов, подтвержденная многолетним использованием;
  • Сохранение работоспособности на всех рынках, инструментах и таймфреймах.

Сказанное касается практически всех фигур анализа. Но и среди них выделяются несколько таких, которые встречаются чаще других, легко идентифицируются в любых ситуациях, предполагают однозначную формулировку торговых правил. К ним относятся фигуры «Двойное дно» и ее антипод «Двойная вершина».

Описание

Паттерн «Двойное дно» (в англ. варианте – Double bottom) отображает на рынке ситуацию, когда нисходящее движение сталкивается с сильным уровнем поддержки, после неудачной повторной попытки пробоя которого следует разворот цен (формирование нового тренда или очень глубокая коррекция). Комбинация относится к разворотным фигурам, однако ее формирование – не гарантия изменения направления рынка. Альтернативным вариантом развитие событий является новая попытка тестирования уровня поддержки, например, с формированием фигуры «Тройное дно».

Как выглядят фигуры двойное дно и вершина
Рисунок 1 – Фигуры “двойное дно” и “двойная вершина” на графике

Внешне фигура напоминает символ W, поскольку минимумы располагаются практически на одном уровне. Возможны варианты с расположением второй впадины несколько выше (встречается наиболее часто) или ниже первой. Абсолютная разница уровней несущественна по отношению к предыдущему нисходящему движению и составляет несколько процентов от размаха промежуточной коррекции.

Фигура «Двойное дно» легко идентифицируется на всех рынках, финансовых активах и таймфреймах. При ее формировании говорят о возрастающей вероятности разворота, но для входа в рынок обязательно подтверждение.

Из чего состоит фигура в графическом представлении?

На графике цены паттерн «Двоное дно» формируют несколько характерных участков:

  • Участок падения цен (нисходящий тренд) – обязательное условие формирования фигуры. При сформированной комбинации его размах значительно превосходит величину внутренней коррекции. Если такое соотношение не выполняется, паттерн не считается валидным – в этом случае корректнее говорить о нахождении цены в зоне консолидации и торговле в ценовом диапазоне.
  • Первое дно – минимум цены, экстремальная (самая низкая) точка существующего нисходящего тренда. Уровень считается уровнем поддержки.
  • Восхождение – внутренняя коррекция после достижения минимального значения цены. Как правило, для этого участка характерна незначительная продолжительность (от 3 до 6 баров). Верхняя точка восхождения трактуется как уровень сопротивления.
  • Второе тестирование поддержки. После коррекции цена движется в направлении существующего нисходящего тренда до уровня первого дна. В зависимости от ситуации на рынке (настроения участников торгов) возможны незначительные расхождения в уровнях первого и второго дна. На анализ и дальнейшее развитие ситуации разница уровней значительного влияния не оказывает.
  • Участок роста. После неудачной попытки пробоя уровня (зоны) поддержки в районе второго дна цена снова меняет направление и при росте достигает уровня сопротивления, обозначенного на участке восхождения.
  • Разворот тренда. Этот участок формируется после пробоя уровня сопротивления (локального максимума внутренней коррекции). Именно после пересечения ценовым графиком линии сопротивления говорят о подтвержденном начале восходящего движения (локального тренда или глубокой коррекции).
Подробнее:  Как правильно произвести технический анализ фигуры "Голова и плечи"?
Из чего состоит фигура двойное дно
Рисунок 2 – Составные элементы фигуры “двойное дно”

Первоочередная задача трейдеров и технических аналитиков – определение валидности паттерна. Для этого ситуацию рассматривают с учетом настроения рынка (объемов, волатильности), учитывают некоторые другие факторы, например, продолжительность формирования фигуры.

Как формируется с позиции самого технического анализа?

Формирование «Двойного дна» хорошо укладывается в технический взгляд на движение цены.

Первое дно образуется на нисходящем тренде. С точки зрения теханализа образование экстремума не считается разворотным сигналом, поскольку – вариантов развития событий в дальнейшем множество – от продолжения тенденции после коррекционной волны, до перехода в фазу консолидации и резкой смены тренда. Возможны несколько причин появления экстремума:

  • Пересечение ценового графика с сильным уровнем поддержки (историческим, психологическим, образованным значительными объемами стоп ордеров и пр.). В этом случае, как правило, не наблюдается существенного изменения настроения участников торгов ( объемы не демонстрируют значительного снижения, сохранятся уровень волатильности).
  • Потеря продавцами интереса к дальнейшему поддержанию существующей тенденции.В этом случае на минимуме цены формируется уровень поддержки (даже если ранее отсутствовал). Об уменьшении интереса свидетельствует сниженный, по сравнению с основным участком тренда объем торгов, падение уровня волатильности.

В дальнейшем на рынке преобладают интересы покупателей, результатом чего становится рост цен на участке восхождения. Однако, потенциала недостаточно для развития полноценного движения – как правило, большинство игроков проявляют осторожность до полного прояснения ситуации и остается вне рынка. Как следствие, рост оказывается непродолжительным, а достигнутый уровень хорошо вписывается в критерии коррекции движения.

За формированием внутреннего коррекционного максимумам следует попытка повторного тестирования обозначенного первым дном уровня поддержки. При слабости продавцов для этого этапа характерны низкие объемы или уровни волатильности (такая ситуация наблюдается не всегда – если предпринимается попытка «штурма» сильной поддержки, объему могут быть достаточно велики).

После неудачного тестирования или ложного пробоя с незначительным выходом за уровень преимущество покупателей растет, что приводит к повторному росту до полученного на этапе восхождения уровня сопротивления. На этом формирование фигуры считается законченным, трейдер принимает решение о входе в рынок.

Как найти на графике?

Идентификация фигуры «Двойное дно» на графике не вызывает затруднений.

Подробнее:  Фигура флаг в техническом анализе: как правильно отрабатывать в трейдинге?
Как найти фигуру на графике
Рисунок 3 – Идентификация фигуры на графике

Для этого:

  • Линией изображается участок нисходящего тренда. Возможны несколько вариантов, например, с построением традиционной трендовой линии или соединением локальных максимумов и минимумов на графике, например с использованием индикатора ZigZag;
  • После формирования минимума (потенциального первого дна) проводят горизонтальную линю – уровень поддержки;
  • По завершении участка восхождения – формирования максимума после найденного минимума строится второй горизонтальный уровень (сопротивления).
  • Для идентификации фигуры необходимо, чтобы следующий минимум находился в районе уровня поддержки, а следующий за ним участок роста достиг построенного уровня сопротивления.

Как использовать на практике?

«Двойное дно» – разворотная фигура, поэтому после ее формирования рассматриваются только варианты входа в рынок на покупку активов.

Как правильно входить в рынок?

Поскольку формирование паттерна «Двойное дно» не гарантирует разворота рынка, а только говорит о возрастании его вероятности, позицию открывают только после получения подтверждения смены тенденции.

Сигналом подтверждения служит пробой уровня сопротивления, построенного по максимуму, полученному на участке восхождения.

Для входа в рынок рассматривают консервативный и агрессивный вариант.

  • При агрессивном стиле торгов для открытия позиции используют отложенный ордер BuyStop с уровнем, на 2-3 пункта выше уровня сопротивления.
  • При консервативном подходе сделка заключается при подтвержденном пробое. Оптимальным моментом считает пробой уровня сопротивления и откат цены с его повторным тестированием (сопротивление превращается в поддержку). В рынок входят также отложенным ордером BuyStop, размещенным выше уровня нового сформированного локального максимума.
В каких случаях следует входить на рынок
Рисунок 4 – Анализ входа на рынок

Потенциальный убыток ограничивают, устанавливая StopLoss ниже минимального уровня дна (первого или второго). Рекомендованный зазор – 5-10 пунктов, что позволяет работать получить прибыль от открытой позиции даже если фигура перейдет в режим формирования разворотного паттерна «Тройное дно».

Минимальной целью движения считают размах участка восхождения (откладывают вверх от уровня сопротивления).

В качестве оптимистичной цели принимают уровни 61.8% – 88.2% – 100% – 121.7% или 161.8% от предыдущего нисходящего движения.

Рекомендации при торговле

При использовании фигуры «Двойное дно» в торговле следует придерживаться нескольких простых рекомендаций:

  • Оценивать силу нисходящего тренда – чем она больше, тем выше вероятность смены тенденции после формирования паттерна и тем выше расположены цели нового движения.
  • Паттерн рассматривать только при размахе участка восхождения до 50% предыдущего нисходящего движения. Более глубокая коррекция может свидетельствовать о сломе тренда, фигура теряет свою прогностическую ценность. При этом учитывать и требование минимального размаха участка внутренней коррекции. При ее глубине менее 10-20% от длины нисходящего участка тренда паттерн не считают сформированным.
  • Для определения всех значимых уровней оптимальный вариант – использование линий Фибоначчи.
  • При возможности (например, при торговле на биржевых площадках) учитывать при рассмотрении комбинации объемы. Для MetaTrader с тиковыми объемами и аналогичных торговых платформ для рынка Форекс достоверность такого варианта значительно ниже.
  • Учитывать время формирования фигуры. Например, на относительно медленных фондовых рынках валидность паттерна рекомендуют рассматривать при расстоянии между первым и вторым дном от 3 недель.
  • В качестве дополнительных сигналов подтверждения хорошо служат свечные модели, баровые паттерны PriceAction, гэпы и аналогичные рыночные ситуации.

Все приведенные выше соображения (описания, торговые правила, рекомендации) справедливы и для противоположной разворотной графической фигуры «Двойная вершина» ( с соответствующими поправками для восходящего тренда).

Таким образом, «Двойное дно» – фигура графического технического анализа, работающая на всех рынках, инструментах и таймфреймах. Паттерн считается разворотным, т.е. говорит о возрастании вероятности смены нисходящего тренда восходящим движением (трендом или глубокой коррекцией). После его формирования трейдер принимает решение о входе в рынок. Открытие позиций, как правило, осуществляют отложенным ордером при пробое характерного уровня.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *