fbpx

Полный обзор индикатора Momentum(Моментум)

Инструментарий теханализа включает индикаторы, отражающие различные характеристики финансового рынка – направление движение, настроение покупателей и продавцов, размах движения и пр. Среди параметров, имеющих важное прогностическое значение и ценность для анализа – темп (скорость) изменения цен. Его измерение позволяет оценивать силу тенденции, прогнозировать с определенной точностью достижение целей движения, определять моменты смены направления (разворота тренда, начала коррекции, входа в фазу консолидации).

Эти функции выполняет один из простейших, но при этом эффективных и инструментов – индикатор Momentum. Предложенный на рубеже XIX-XX веков французским ученым-математиком Полем Эмилем Аппелем, Моментум широко применяется и сегодня крупными игроками рыка, аналитиками, трейдерами, разрабатывающими собственные стратегии и торговые системы (ТС). Популярность инструмента обусловлена его функциональностью, генерацией значительного числа торговых сигналов и понятной даже новичкам логикой работы.

Описание и применение индикатора Моментум

Momentum (в русской транскрипции момент или моментум) или индикатор темпа – инструмент технического анализа, показывающий скорость изменения цены за заданный интервал времени (период). Скачать индикатор можно по ссылке ниже.  Приобрести rpi без привязки можно на торговых площадках, которые предоставляют такую услугу.

Скачать индикатор Momentum

Алгоритм Momentum реализует классический математический принцип расчета скорости, соответственно, индикатор относится к разряду дифференциальных (разностных). В результате, как инструмент, моментум является безусловно опережающим – сигналы об изменении направления движения появляются до формирования точки разворота на ценовом графике.

По характеру Momentum судят о дальнейшем развитии рыночной ситуации:

  • Рост индикатора с формированием новых максимумов свидетельствует о повышении интереса рыночных игроков к покупкам актива и вероятном продолжении восходящего движения цены.
  • Движение Momentum вниз с обновлением минимумов говорит о возрастающем пессимизме трейдеров в отношении финансового инструмента и развитии нисходящей тенденции.
  • Снижение моментума при росте цен и, наоборот, повышение при падении служит признаком вероятного окончания тенденции.
  • Разворот линии индикатора Momentum сигнализирует о смене скорости движения (развороте цены), причем проявляется он до фактической смены тенденции на ценовом чарте.

График 1

Такая логика вытекает из самого понятия скорости движения и легко воспринимается трейдерами с любым опытом работы и уровнем подготовки. Однако, при использовании Momentum следует учитывать, что дифференциальные методы восприимчивы к рыночному шуму. В результате требуется дополнительная фильтрация сигналов индикатора.

Характеристики

Индикатор Momentum входит в комплект стандартной поставки практически всех торговых платформ. Вне зависимости от реализации, обладает следующими характеристиками:

  • Относится к категории осцилляторов (хотя в полной мере таковым не является, поскольку в классическом варианте не позволяет однозначно определить зоны прекупленности/перепроданности).
  • Работает на всех рынках и финансовых инструментах.
  • Применяется на любом таймфрейме от минутных до годовых. При этом на старших торговых периодах снижается количество ложных сигналов за счет фильтрации рыночного шума ценовым графиком.
  • Чувствительность моментума к ценовым движения определяется периодом расчета – чем он больше, тем менее чувствителен инструмент к изменениям цены.
  • Использует доступные в торговой платформе ценовые серии, рассчитывается непрерывно вне зависимости от пауз (выходных, промежуток между торговыми сессиями и т.д.).

Высокую чувствительность к рыночному шуму, за счет которой генерируются ложные сигналы, принято считать недостатком индикатора Momentum. Для борьбы с ним иногда применяют сглаживание моментума скользящими средними. Однако, такой подход нивелирует основное преимущество инструмента – внесение дополнительной задержки превращает индикатор из опережающего в запаздывающий.

Трейдеры склонны считать «минусом» моментума и невозможность однозначного определения зон перекупленности/перепроданности – это усложняет формулировку правил торговли при разработке стратегий и ТС. Проблему решают за счет дополнительных построений. Например, проводят границы зон в соответствии с «правилом 5%», обеспечивая нахождение линии индикатора Momentum в активной зоне в течение 95% времени. Другой вариант – применение модифицированных версий, например, предложенной Тушаром Чанди (Chande Momentum Oscillator – CMO).

Установка

Momentum, как правило, входит в стандартный комплект торгового терминала, поэтому не требует установки. В MetaTrader пользователю достаточно присоединить индикатор к графику торгового инструмента и задать параметры настройки в соответствии с требованиями ТС.

Подробнее:  Всё, об индикаторе RSI, о том, как его настроить и как им пользоваться в трейдинге

Для этого:

  • в окне навигатора выбирают вкладку «Осцилляторы»;
  • в списке выбирают «Momentum» и размещают его в окне графиков – двойным щелчком мыши или нажатием на соответствующем пункте правой кнопки мыши и выбора в контекстном меню пункта «Присоединить к графику»;
  • производят настройку.

График 2

Для нестандартных реализаций Momentum последовательность действий для установки практически аналогична. Перед добавлением индикатора в окно графиков необходимо поместить откомпиллированный файл (c расширением .ex4 или .ex5, в зависимости от используемой версии терминала MetaTrader) в папку /MQL4( или MQL5)/Indicators в рабочем каталоге терминала MetaTrader. После запуска или перезапуска программы версия индикатора станет доступной для работы в разделе навигатора «Пользовательские индикаторы».

Настройки

Входящий в комплект поставки Momentum требует для настройки 2-х параметров:

  • Период расчета – интервал между барами, для которых определяется скорость роста ценового графика. Увеличение периода Momentum снижает чувствительность индикатора к движениям цены. Одновременно уменьшается влияние рыночного шума и количество ложных сигналов. Значение по умолчанию – 14 подходит для большинства инструментов и таймфреймов. .
  • Ценовая серия. Доступны стандартные варианты цен – открытия, закрытия, High и Low, средняя, средне-взвешенная (Weighted) и типичная (Typical). Возможен расчет на данных других индикаторов (при применении к предыдущему или первому инструменту, размещенному в соответствующем окне).

При необходимости добавляют значимые уровни. По умолчанию используется уровень 100 (осевая линия Momentum), дополнительные, например, для обозначения границ зон перекупленности/перепроданности, задаются самостоятельно.

Формула расчета

При расчете традиционного Momentum используется классическое выражение для расчета скорости изменения цены:

Mom[i] = Price[i] – Price[i-N], где

  • индекс i обозначает текущий бар ценового графика;
  • индекс i-N говорит о сравнении текущей цены с ценой бара, отстоящего на N баров, N – период расчета;
  • Price указывает ценовую серию, выбранную для расчета.

Такой вариант Моментума неудобен в использовании, поскольку для каждого финансового инструмента, таймфрейма и интервала расчетов приходится подбирать параметры отображения.

Поэтому более широкое распространение в торговых платформах получила формула Momentum, аналогичная расчетной для индикатора Rate of Change (RoC):

Mom[i] = 100 * ( Price[i] / Price[i-N] )

В результате отображаются относительные значения текущей цены, по сравнению с ценой N баров назад. Это позволяет обойтись без подстройки параметров отображения вне зависимости от инструментов, таймфреймов, периодов расчета. Повышение удобства не сказывается на характере поведения графика Momentum – дифференциальная сущность инструмента сохраняется. Единственно различие – смещение осевой линии от 0 к уровню 100% и постоянное нахождение значений моментума в положительной области.

Сохраняется и один их значимых недостатков – субъективность определения границ для зон перекупленности/перепроданности.

Проблему решают модификации инструмента, например, уже упоминавшийся CMO (Chande Momentum Oscillator). В модифицированном варианте используется стандартная формула расчета осцилляторов

Формула

В выражении суммируются значения Momp и Momn, определенные для каждого бара на периоде расчета N. Рассчитываются они как простой моментум

Moms[i] = Price[i] – Price[i-N]

При положительных значениях Momp[i]=Moms[i]а в остальных случаях Momp[i]=0, при отрицательных Momn[i]= – Moms[i]. В других случаях Momn[i]=0.

В результате индикатор получает стандартные свойства осциллятора с нулевой осевой линией и зонами перекупленности/перепроданности 50/-50. Свойства Momentum сохраняются и в этой реализации, внешне график походит на известный индикатор RSI (squeeze momentum indicator).

Подробнее:  Улучшаем свою стратегию с помощью индикатора Force Index

График 3

Другая попытка нормализовать (привести к значениям, удобным для выбора зон перекупленностьи/перепроданности) моментум привела к созданию другого инструмента теханализа – Commodity Channel Index (CCI). Для этого в качестве параметра нормализации (делителя для разности цен) применяется средняя за период.

Вне зависимости от используемой формулы расчета Momentum генерирует стандартный набор сигналов.

Сигналы входа и выхода

Набор сигналов Momentum аналогичен большинству популярных осцилляторов и включает:

  • Развороты линии индикатора после экстремумов. Свидетельствуют о снижении интереса игроков к рыночному движению и предупреждают о возможном развороте цены. Сигнал опережающий, появляется до разворота ценового графика. За счет высокой чувствительности Momentum к ценовым движениям отмечается высокая частота ложных сигналов этого типа.
  • Выход за границы зон перекупленности/перепроданности. Моментум в стандартной реализации не относится к классическим осцилляторам, границы зон для него не определены. Трейдер может самостоятельно задать уровни в соответствии с требованиями ТС или, например, «правилом 5%». Трактуются так же, как сигналы о выходе из зон других осцилляторов. На модификациях, например CMO, зоны и сигналы выхода формируются по общим правилам.
  • Переход Momentum через осевую линию. Считается сильным сигналом и может трактоваться как сигнал смены тренда или, при наличии господствующей тенденции, как торговый сигнал на вход в рынок.
  • Дивергенции цены и моментума. Рассматриваются как и для других дифференциальных индикаторов. Momentum позволяет рассматривать все виды дивергенции – классическую, скрытую, расширенную и трактовать полученные сигналы по стандартным правилам.
  • Пробои линий поддержки/сопротивления. Как и для большинства осцилляторов формированию трендовых линий и линий поддержки/сопротивления на ценовом графике соответствуют аналогичные процессы на графике индикатора. При этом пробой линий может служить (при наличии подтверждения) торговым сигналом, а формируется он с опережением аналогичной ситуации на чарте цены.
  • Графические фигуры (например, «голова-плечи», двойные и тройные вершины, прямоугольники, флаги и пр.). На графике моментума анализируются по традиционным правилам, нередко служат сильными торговыми сигналами.

Многочисленные сигналы индикатора Momentum используют в стратегиях и ТС трейдеры различных стилей. При этом обязательное условие – применение дополнительных инструментов фильтрации ложных входов.

Как пользоваться – стратегия

Функциональность моментума делает его универсальным инструментом анализа и построения ТС. При этом в торговле профессиональные трейдеры используют индикатор в различных вариантах:

  • как классический осциллятор с большим количеством сигналов;
  • как индикатор тренда, предоставляющий опережающую информацию о развитии тенденции;
  • как генератор сильных торговых сигналов, например, при анализе дивергенций, графических фигур, пробоев линий поддержки/сопротивления и пр.

Это позволяет включать его в стратегии любого стиля – от HFT и интрадей, до долгосрочных, с агрессивным и консервативным подходом.

Применение в качестве осциллятора

Традиционный моментум трудно считать идеальным индикатором для осцилляторного анализа. Суть такого метода заключается в использовании разворота линии инструмента на экстремумах при достижении определенных уровней (границ зон), отражающих силу и характер развития тенденции.

Расчетный алгоритм для Momentum не предусматривает однозначного определения границ зон. Поэтому в литературе и учебных материалах нередко говорят о «значительном» отклонении от осевой линии. Но понятие «значительное» , во первых, вносит в анализ элемент субъективности, а, во-вторых, зависит от выбранного актива (его волатильности) и таймфрейма.

График 4

Трейдерам рекомендуется оптимизировать положение границ зон с использованием тестеров стратегий или торговли на демо-счетах или применять для их построения специальные приемы, например, «правило 5%».

Подробнее:  Описание индикатора Mean Reversion и способы его применения

Торговые сигналы при выделении зон перекуцпленности/перепроданности формируются как для любого осциллятора:

  • Длинную позицию открывают после входа в зону перепроданности, разворота графика индикатора и выхода за границу зоны.
  • Короткую позицию открывают аналогично – после экстремума в зоне перекупленности и разворота с пересечением границы сверху вниз.

Следует помнить, что полученные сигналы нередко оказываются ложными и требуют использования дополнительных инструментов. Хорошо работает торговый алгоритм с дополнением канальными индикаторами и рассмотрении точек входа у границ каналов.

Применение в качестве трендового индикатора

Свойства моментума позволяют применять его как инструмент для определения тренда. При этом анализируется положение графика относительно осевой линии:

  • при превышении говорят о растущем тренде;
  • при расположении ниже оси – о спадающем.

Момент пересечения считают торговым сигналом.

График 5

Однако методика хорошо работает только при низких уровнях рыночного шума. В противном случае неоднократные пересечения генерируют ложные сигналы и требуют фильтрации.

Хорошо работает сочетание с другими трендовыми индикаторами. При этом сделки открываются на пересечении осевой линии в указанном ими направлении господствующей тенденции

Определение дивергенций

Дивергенции моментума и цены столь же информативны, как и на других дифференциальных индикаторах. При этом рассматриваются все описанные в литературе виды схождений/расхождений – бычьи и медвежьи, классические, скрытые и расширенные.

График 6

Сохраняет силу и основное правило – дивергенция не является достаточным сигналом для открытия позиции, а только отражает вероятность смены направления или продолжения движения. Для уверенного входа в рынок требуется подтверждение, например пересечением индикатора осевой линии.

Анализ экстремумов

Экстремумы индикатора Momentum требуют особого внимания. Так, формирование максимумов и минимумов в большинстве случаев воспринимается как сигнал об окончании текущего движения и точка, от которой следует искать входы в противоположном направлении.

Вместе с тем, как уже говорилось, появление экстремума не говорит об обязательно изменении направления общей тенденции. Появление же нестандартно значительных отклонений от осевой линии, чаще всего, свидетельствует о дальнейшем продолжении тренда в ближайшей перспективе.

График 7

Соответственно, после такого экстремума следует искать входы в направлении господствующей тенденции при формировании противоположного максимума/минимума.

Моментум и его скользящая средняя

Нередко в торговле с индикатором Momentum используется стандартный для такого инструмента как Stochastic прием – строится скользящая средняя момента, а пересечение линий индикатора и MA трактуется, как торговые сигналы.

При рассмотрении точек в качестве моментов входа в рынок следует учитывать:

  • сделки совершаются только в направлении движения скользящей средней;
  • дополнительным фильтром служит расположение графика осциллятора относительно нулевой линии;
  • достоверность сигнала повышается с увеличением расстояния до осевой линии.

График 8

Важную роль играет выбор периода расчета мувинга – при увеличении возрастает задержка сигнала, н повышается его качество. Параметр является переменной оптимизации при построении ТС.

Совмещение методов

Повысить прибыльность торговли, добиться положительных результатов позволяет совмещение различных методов использования моментума.

График 9

В качестве такой гибридной системы можно рассматривать пару индикаторов Momentum с различными периодами расчета. При этом «быстрый» (с меньшим периодом) отвечает за формирование точек входа или закрытия позиций как осциллятор, а «медленный» служит индикатором тренда. Одновременно, сигналы «быстрого» могут рассматриваться как подтверждение для дивергенций, пробоев трендовой линии и других аналогичных сигналов.

Таким образом, индикатор Momentum определяет скорость текущего рыночного движения. Он относится к дифференциальным индикаторам и рассматривается, с определенными допущениями, как осциллятор. За счет этого моментум генерирует множество сигналов, а трейдерами используется несколько вариантов их анализа при построении торговых систем.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *