Что такое свинг-трейдинг?

Финансовый трейдинг многогранен благодаря разнообразию рынков и активов, торговых систем (ТС), стратегий и стилей. Одним из последних является свинг-трейдинг, объединяющий множество стратегий, направленных на извлечение максимальной прибыли на колебаниях цены (свингах).

Понятие свинг-трейдинга известно достаточно давно – основы этого стиля описаны еще в середине XX века Джорджем Тейлором (George Taylor). Рассматривая рынок фьючерсов, автор книги «Техника торговли по Тейлору» («The Taylor Trading Technique») предложил использование теории циклов и торговлю от технических уровней, сформулировал правила для удержания и закрытия позиций. Описанные тактики работы со свингами применимы на других рынках, в других торговых условиях и позволяют создавать прибыльные стратегии торговли в интервалах от нескольких часов до нескольких дней (недель).

В 90-е годы прошлого века повальное увлечение трейдеров intraday-техниками, благодаря очередным глобальным изменениям рынков, стало приносить больше убытков, чем прибыли. Это спровоцировало усиление внимания к высокочастотной торговле (HFT) и долгосрочным инвестициям, основанным на позиционном трейдинге. Значительно возросло и число участников рынка, изучающих и применяющих положения swing-trading.

Однако, освоить стиль торговли по свингам под силу далеко не всем. Для прибыльной торговли необходимы навыки анализа (фундаментального и применения инструментов технического), опыт, позволяющий, как минимум, распознавать стадии движения актива и свинги, уровень психологической подготовки. Справиться с задачей достаточно сложно, особенно для новичков и трейдеров, привыкших к получению от внутридневной торговли быстрой прибыли.

Что это такое?

Свинг-трейдинг (англ. swing-trading, от «swing» — колебание, разворот, размах) — стиль торговли на финансовых рынках, использующий ценовые колебания (свинги) для получения максимальной прибыли при минимальном числе сделок.

График 1

Такое определение включает несколько принципов, объединяющих техники и стратегии:

  • Трейдер работает со свингами – составляющими цикла движения рынка, колебаниями цены, волной (или несколькими волнами) покупок или продаж.
  • В торговле не используется большое кредитное плечо и короткие стопы – это позволяет снизить риски и полностью реализовать потенциал выбранного движения.
  • Задача на открытие — точно идентифицировать свинг, определить начало очередной ценовой волны для получения лучшей точки входа.
  • Задача на закрытие – удерживать открытую позицию в течение интервала времени, необходимого для максимального извлечения прибыли (от нескольких часов до нескольких дней), выйти из рынка при появлении признаков завершения свинга.
  • Работа с использованием свингов может вестись как при направленном движении, так и в ценовом диапазоне – трейдер должен владеть несколькими торговыми тактиками и применять в зависимости от текущего состояния рынка.

Очевидно, что применение этих принципов по плечу только рыночному игроку с высоким уровнем теоретических знаний, опытом практической торговли, психологической устойчивостью. От него требуются грамотный фундаментальный анализ рынка(-ов), выбор и применение инструментов теханализа, умение рассчитывать степень риска, цели движения и уровни фиксации убытков.

Swing-trading не предполагает открытие сделок во флэте (в узких ценовых диапазонах) или при сильных спекулятивных движениях. Основной заработок трейдерам этого стиля приносят мощные затяжные трендовые движения. Но такой подход ограничивает торговые возможности – большую часть времени (порядка 70%) цена находится в зонах консолидации. При этом, например для рынка FOREX, характерен высокий коэффициент корреляции валютных пар, за счет чего участнику торгов придется ожидать появления очередного свинга и оптимального момента для заключения сделки в течение длительного временного интервала.

В связи с этим этот стиль торговли требует выбора рынков с высоким уровнем диверсификации. К таким относятся, например, рынки деривативов (фьючерсов и опционов, именно для первого впервые были описаны методики торговли на свингах) или фондовый рынок США с более чем 6000 доступных активов.

Цели

Определение позволяет однозначно сформулировать цели свинг-трейдинга:

  • обеспечить точный вход в рынок, минимизировав риски получения убытка непосредственно после заключения сделки;
  • максимально реализовать рыночное движение, превратив в доход размах свинга (в идеале – до 100%);
  • получать максимальную прибыль от минимального количества сделок, затрачивая на нахождение за терминалом (контроль состояния рынка и текущего характера ценового графика) минимум времени.

Фактически, цели этого стиля торговли перекликаются с целями позиционного трейдинга и долгосрочного инвестирования, которые направлены на заработок на финансовых рынках даже для тех, кто не имеет возможности или желания посвящать анализу рынка и сопровождению открытых позиций значительную часть времени.

Плюсы

Растущее число приверженцев swing-trading объясняется преимуществами, которые характерны для этого стиля торговли:

  • возможность извлечения прибыли вне зависимости от состояния рынка. Техники предполагают идентификацию свинга и поиск оптимальной точки входа, расчет потенциала прибыли от ценовых колебаний как при выраженных трендах, так и движении цены актива в диапазоне;
  • минимизация рисков – сделка заключается только при полной уверенности в достижении положительного результата, а соотношение прибыль/риск выбирается не хуже, чем 2:1;
  • правильный выбор стратегии, точность фундаментального и технического анализа обеспечивают охват большей части рыночного движения, что приносит солидную прибыль в каждой сделке (в дейтрейдингом и скальпингом);
  • затраты времени, психологический прессинг при торговле на свингах меньше, чем при использовании внутридневных стратегий или других техник с короткими стопами или обязательным закрытием позиций по рынку.
Подробнее:  Что такое гэп в трейдинге?

Однако, реализуются эти преимущества только при точном соблюдении правил ТС и принятой стратегии.

Минусы

Называть торговлю на свингах идеальным вариантом для всех было бы неправильно, поскольку и этот стиль имеет собственные недостатки. К ним относят:

  • Значительные размеры стартового капитала (депозита), что обусловлено 2-мя причинами: использованием меньшего кредитного плеча (для получения желаемой прибыли увеличивается размер залога) и необходимостью иметь «запас прочности» для удержания позиции во время коррекционных волн против выбранного направления торговли.
  • Обязательные опыт и уровень знаний финансовых рынков, умение проводить всесторонний анализ, без которых идентификация свингов и тенденций, точное определение моментов открытия и закрытия позиций, расчетов стопов и уровней фиксации прибыли невозможны.
  • Сложность выбора эффективных стратегий.
  • Необходимость соблюдать жесткие правила риск-менеджмента и управления капиталом.

Из-за таких «минусов» техники использования свинга, на первый взгляд, кажутся сложными в освоении, а вероятность получения стабильных результатов в торговле невысокой.

Свинговая торговля на Форекс

По определению, свинговая торговля на рынке Форекс связана с определением рыночных циклов (колебаний, свингов). Приносит успех такой подход только при понимании нескольких положений, позволяющих трейдеру действовать в зависимости от текущего состояния рынка.

В список таких положений входят:

  1. Расчет объема сделок. Для минимизации уровня риска, с учетом сроков поддержания открытых позиций (от нескольких часов до нескольких дней) требуется использование небольшого кредитного плеча. При этом обязательно выполнять маржинальные требования с учетом коррекций (возможно, глубоких).
  2. Точная идентификация рыночных колебаний и определение оптимальной точки входа. Эта часть является основополагающей для выбора стратегии и ТС для каждого конкретного момента. От трейдера требуется глубокий анализ ситуации, умение выявлять свинг и определять разворот тренда, пробои границ диапазона и отскока от них. Кроме того, необходимо умение оценивать влияние на рынок важных экономических новостей, ведение торгов в такие важные моменты как время начала торгового дня или торговых сессий.
  3. Поддержание открытой позиции. Извлечение максимальной прибыли требует максимально использовать свинг, поддерживать позицию до тех пор, пока на рынке не появятся признаки разворота тенденции. При этом игнорируется рыночный шум и бОльшая часть коррекционных движений, что может создавать определенную психологическую нагрузку для участника торгов.
  4. Расчет целей и закрытие сделок. Выход из рынка с охранением прибыли – не менее важная задача для свинг-трейдера, чем определение оптимального момента входа. Здесь приходится решать вопросы о расчете целей движения и разработке алгоритмов ручного закрытия позиций при неблагоприятном развитии ситуации. Уровень подготовки, опыт, умение проводить анализ в этом случае не менее важны, чем на открытии сделок.

Положения, принципы, цели свинговой торговли находят воплощение на каждом из ее этапов. В общем случае, алгоритм включает:

  • Этап 1- Анализ рынка. В классическом swing-trading подразумевается определение Активной Зоны Трейдера (AZT), позволяющей сделать предварительную оценку поведения цены и рассматривать вероятности вариантов дальнейшего развития ситуации. Пример построения AZT – традиционная для свинговой торговли комбинация скользящих средних, экспоненциальной с периодом 20 (медленной) и простой с периодом 10 (быстрой). Нахождение цены в зоне между ними принято считать оптимальной глубиной отката с дальнейшим поиском сигнала на вход, выход за пределы EMA(30) говорит о значительной глубине коррекции и вероятности смены тренда (или, как минимум, перехода в фазу консолидации).

График 2

  • Этап 2 — идентификация фазы рынка. В свинг-трейдинге нередко используется теория четырех фаз, составляющих рыночный цикл. 2 из них – консолидации (range) после восходящего или спадающего движения, 2 – тренды (trend): «бычий» (рост цен) и «медвежий» (падение цен). Во время флэтов игрок находится вне рынка, в режиме ожидания, после начала трендовых участков – ищет их подтверждение, определяет свинг и удачный момент для открытия позиции.

График 3

  • Этап 3 – получение подтверждения разворота. Переход от фазы range к направленному движению или определение точки разворота тренда требует точной идентификации. В противном случае возникает опасность открытия контртрендовой позиции с высокой вероятностью получения убытка. В практике используются различные варианты, например 3-шаговая модель разворота, предложенная В. Сперандо (пробой линии текущего тренда – образование нового пика с последующим тестированием образовавшегося уровня – пробой предыдущего экстремума в противоположном направлении), образование сильных свечных разворотных паттернов, получение сигналов осцилляторов.

График 4

  • Этап 4 – получение торговых сигналов и их подтверждение, например, объемами. В swing-trading используются разнообразные тактики, например, торговля по уровням, анализ волатильности, использование сигналов осцилляторов и пр. Все ТС генерируют сигналы на вход в рынок и закрытие позиций. Истинность сигналов также подтверждается разными методиками, среди которых одна из лучших – подтверждение объемами. Эти данные облегчают идентификацию фазы, демонстрируют текущий уровень ликвидности, позволяют получить точную трактовку ситуаций, например при появлении дивергенций, пробоев и пр.
Подробнее:  В чем отличие брокера от трейдера?

При этом любой подход к свинговой торговле обречен на неудачу, если трейдер игнорирует набор правил.

Правила

Правила swing-trading представляют четкую формулировку принципов и целей торговли, являются базой для построения эффективной ТС.

Набор правил включает:

  • Выбор для торговли среднесрочных трендов (желательно, в начальной фазе) или легко идентифицируемых торговых каналов с границами на сильных уровнях.
  • Вход в рынок только при полной уверенности в сценарии развития событий в среднесрочной перспективе. В противном случае от заключения сделки необходимо воздержаться.
  • Лучший критерий правильности выбора момента для открытия – получение прибыли непосредственно после входа в рынок. Если в течение нескольких торговых периодов после заключения сделки она остается убыточной, следует закрыть позицию и искать лучший вариант для входа.
  • Позиции не следует открывать перед выходом важных экономических новостей, в моменты начала торговых сессий.
  • Поддержание открытой позиции до тех пор, пока она приносит прибыль.
  • При достижении расчетной цели требуется зафиксировать хотя-бы часть прибыли. Если цена продолжает идти в выбранном направлении – продолжать поддерживать позицию, получая максимум возможного.
  • Резкий скачок цены в выбранном направлении может быт поводом для фиксации прибыли и закрытия сделки. После мощного ценового импульса возрастает вероятность остановки движения или глубокой коррекции. Закрытая сделка позволяет не ухудшить достигнутый результат и искать новые точки входа.
  • Позиция закрывается при появлении первых признаков остановки движения, даже если прибыль невелика, а цели – не достигнуты. Это позволяет свести к минимум риски.
  • Убыточная позиция закрывается при первой возможности. Локировка позиций, усреднение убытков в этом стиле торговли неприемлемы.
  • Вопрос переноса на следующий день рассматривается только для прибыльных позиций.

Кроме того, к рекомендациям для трейдера относятся:

  • соотношение прибыль/риск (TakeProfit/StopLoss) не хуже 2:1;
  • размер убытков на сделку не более 2-3% от депозита
  • выбор размера стопов в пределах 50% от средней волатильности актива;
  • использование одновременно не более 2-3 валютных пар;
  • торговля инструментами с минимальным (с учетом расширения) спредом.

Выбор такого стиля торговли с множеством правил ставит участника торгов в жесткие рамки, что создает определенный психологический дискомфорт. Однако их соблюдение – залог получения прибыли.

Технические индикаторы

Swing-trading основан на поведении ценового графика, достижение успеха в значительной мере зависит от точности технического анализа.

Соответственно, участнику рынка следует взвешенно подойти к выбору индикаторов. Наиболее часто используются:

  • Скользящие средние и их наборы, как инструмент для идентификации трендов, определения Активной Зоны.
  • Индикаторы для определения силы тренда, например ADX (отлично работает на фондовом рынке – сильный тренд соответствует основной линии выше 32).
  • Средства контроля волатильности (например ATR, ROC и аналогичные).
  • Осцилляторы для формирования опережающих сигналов, маркирующих свинги и возможные точки входа.

Однако, следует помнить, что основные принципы этого стиля торговли – использование трендов, волн и свингов, минимизация рисков. Для первого обязателен качественный фундаментальный анализ, второй основан на расчете уровней фиксации прибыли и убытков. В обоих случаях помощь индикаторов не столь существенна.

Стратегии

Поскольку свинговая торговля представляет целое направление в работе на финансовых рынках, она объединяет множество стратегий и торговых систем.

Разделить используемые стратегии можно на несколько категорий:

  • По выбору рыночной ситуации для торгов – в диапазоне или следования за трендом. Пример второй – классический свинг-трейдинг с использованием AZT и торговля свингов в направлении господствующей тенденции.
  • По уровню целей – трейдер сможет закладывать выход при достижении прибыли в 20-50% или использовать «скромные» 10% с увеличением числа торгуемых активов.
  • По методу фиксации прибыли и убытка – работа с расстановкой ордеров или с ручным закрытием позиций «по рынку» и т.д.

Вне зависимости от выбранной стратегии, базой торговли остается ограничение рисков. При точном соблюдении всех необходимых для этого правил прибыль не заставите себя ждать. .

Активы

О требования к активам для swing-trading уже упоминалось. К ним относятся:

  • Диверсификация рынка – возможность оперировать с множество финансовых инструментов, чтобы выбрать несколько, находящихся в текущий момент в нужной фазе (например, в начале мощного среднесрочного тренда), генерирующих свинг для прибыльного входа.
  • Ликвидность – мало востребованные инструменты чаще подвержены непредсказуемым спекулятивным скачкам, характеризуются продолжительными зонами range, значительным расширением спреда и, соответственно, предоставляют свинговым трейдерам меньшие возможностей для извлечения прибыли.

Лучшими вариантами при выборе станут:

  • Основные пары валют на рынке Форекс – именно для них характерна высокая ликвидность. В качестве недостатка следует отметить значительные коэффициенты корреляции, что может заставить рыночного игрока долгое время воздерживаться от совершения сделокв ожидании колебания (свинга).
  • Срочные контракты (опционы и фьючерсы).
  • Акции – на фондовом рынке торгуются ценные бумаги тысяч компаний, так что подобрать для торговли несколько активов ежедневно не составляет труда.
  • Контракты на CFD, фьючерсы на акции – производные финансовые инструменты делаю выбор еще богаче.

Методы работы

В работе свинг-трйедера применяются разнообразные методы для решения локальных задач на каждом из этапов торговли:

  • анализа ситуации, выявления трендов и торговых каналов, идентификации свингов, оценки силы движения;
  • для поиска оптимальной точки входа – определения границ свинга, точек разворота тренда, начала и окончания коррекции и т.д;
  • расчета целей, определения уровней фиксации прибыли и убытков.
Подробнее:  Гармонические паттерны - точные торговые решения и стабильная прибыль

Набор методов можно условно разделить на 2 группы:

  • Инструментальные, с использованием индикаторов технического анализа и дополнительных средств. В качестве примера – скользящие средние для ограничения AZT, осцилляторы для получения торговых сигналов, индикаторы волатильности и силы при расчете перспектив движения, объемы для подтверждения решений.
  • Безиндикаторные. К ним относят методы построения уровней и линий тренда, поддержки/сопротивления, анализ японских свечей и паттернов PriceAction, графических фигур, волн Элиотта и пр.

Используемый в каждом конкретном случае набор зависит от выбранной стратегии и рабочих тактик или ТС.

Распространенные ошибки

Свинг-трейдинг – стиль торговли, успех которого зависит от многих факторов,. Среди оказывающих наибольшее влияние – эффективность работы трейдера. При этом причиной неудач часто становятся несколько распространенных ошибок.

Время свинга

В теории swing-trading значительное влияние уделяется длительности рыночного цикла и свинга, в частности. Авторы утверждают, что развитие ситуации в рамках классической 5-дневной модели – идеальный вариант для прибыльной торговли.

Неопытные участники рынка часто сосредотачивают свое внимание на этих утверждениях, пытаются прогнозировать длительность колебаний. В реальности наблюдается другая ситуация – рынок непредсказуем, его поведение (в том числе, длительность тренда и время свинга) зависит от множества неучтенных факторов.

Соответственно, ориентироваться на расчетную длительность свинга – решение неверное. Еще более ошибочный вариант – оценивать продолжительность сделки при анализе графиков в различных временных масштабах. Например, характерные фигуры и паттерны хорошо работают на текущем таймфрейме и плохо соотносятся со старшими и младшими. Так, полученный на дневных графиках сигнал разворота теряет актуальность при торговле на недельных, а слепое ожидание предполагаемого положительного развития ситуации, спроецированное на H1 может повлечь серьезные убытки.

Старт свинговой сделки

Оптимальная точка входа практически всегда приносит прибыль в ближайшие торговые периоды. Свинг-трейдеру, в отличие от позиционного, важно применять это правило всегда, без учета личного мнения.

Получение убытков на старте – повод для закрытия сделки, в противном случае вероятность срабатывания стоп-приказов постоянно растет. И неважно как происходит закрытие – с небольшой прибылью или убытком. Главное – соблюдается главный принцип ограничения рисков.

Психология свинговой торговли — личное вне игры

Наиболее серьезная ошибка – психологическая неготовность участника рынка следовать сформулированным правилам.

Да, стиль торговли предполагает достаточно свободы для их определения в рамках стратегии и ТС. Но после их разработки решающим фактором становится дисциплина.

Малейшее отклонении от схемы, пренебрежение управления капиталом (даже в расчете улучшить результат), как правило, дают только временный успех, приводя на дистанции к убыткам или полной потере депозита.

Прежде чем что либо модифицировать в процессе торгов, следует вспомнить основные постулаты теории и swing-trading:

  • безубыточная серия сделок – отличный результат;
  • важнейший ориентир в торговле — избежать убыточной серии;
  • главная задача – ограничить риски, прибыль получиться автоматически.

Такой подход должен лежать в основе психологической подготовки для выбравших стиль торговли на свингах.

Как узнать, подходит ли вам свинг трейдинг?

Попробовать силы в свинговой торговле может каждый. Далеко не для всех этот стиль становится комфортным, позволяя с минимальными затратами усилий добиваться положительных результатов.

Наибольшие шансы имеют трейдеры:

  • обладающие достаточным терпением и психологической устойчивостью для поддержания открытой позиции в течение промежутков времени до 3-6 дней;
  • отдающие предпочтение значительной прибыли на каждой сделке, а не получению солидного результата за счет количества;
  • привыкшие работать с широкими стопами и дальними целями;
  • не впадающие в панику при периодическом движении рынка против открытой позиции.

Соответственно, свинг противопоказан:

  • сторонникам активной торговли с быстрым достижением, хоть и небольшого, положительного результата;
  • рассчитывающим на разгон депозита в кратчайшие сроки;
  • страшащимся держать позицию «против рынка»;
  • пренебрегающим тщательным и регулярным анализом.

И, естественно, не добьется успеха тот, кто не желает постоянно учиться и совершенствовать собственные подходы к торговле.

Книги

Материалов по свинговой торговле сегодня опубликовано более, чем достаточного. Но ход к новому стилю рекомендуется начинать с изучения наиболее информативных источников – книг признанных авторитетов в области swing-trading.

В библиотеку стоит включить:

  • Джордж Тейлор «Техника торговли по Тейлору» (George Taylor, «The Taylor Trading Technique»);
  • Йон Маркман «Свинг-трейдинг:Мощные стратегии уменьшения риска и увеличения прибыли» (Jon D. Markman, «Swing Trading: Power Strategies to Cut Risk and Boost Profits»);
  • Алан Фарлей «Мастерство свинг-трейдинга» (Alan S. Farley @Themaser swing trader»).

Таким образом, свинг-трейдинг представляет собой стиль торговли на финансовых рынках, основанный на использовании ценовых колебаний (свингов). Целью выбравшего этот стиль трейдера становится достижение максимальной прибыли при минимальном количестве сделок. Работа подчинена жестким правилам и требует взвешенного подхода к выбору рынков активов, соблюдению риск- и манименджмента.

Оцените статью
Market Review
Добавить комментарий