Что такое уровни Фибоначчи в трейдинге и как ими пользоваться?

График 7

Для трейдинга всегда актуальной остается задача прогнозирования целей трендового и коррекционного движения цены. Результатом ее решения становится определение оптимальной точки входа в рынок, расстановка ордеров StopLoss и TakeProfit, обеспечивающих максимальную прибыль и минимизацию потерь.

Для определения характерных торговых уровней используется богатый инструментарий технического анализа:

  • поиск глобальных и локальных максимумов и минимумов на исторических данных с последующей объединением данных в линии или зоны поддержки/сопротивления;
  • выбор в качестве ключевых значимых психологических уровней;
  • расчет точек разворота (Pivot Points) по различным алгоритмам и т.д.

Среди наиболее популярных вариантов – расстановка нескольких уровней вычисленных исходя из пропорции «золотого сечения» или ряда Фибоначчи (уровней Фибоначчи).

Используемые принципы, по наблюдениям автора и множества исследователей гармонично вписываются в общую картину мира и присутствуют, буквально, в каждом явлении. Не исключение и финансовые рынки. В хаотичном, на первый взгляд, движении цены нередко присутствуют закономерности – цены локальных экстремумов графика связаны соотношениями из последовательности Фибоначчи.

Математический аппарат, используемый при расчетах уровней фибо – универсален. Он работает на любых финансовых инструментах, одинаково эффективно служит для расчетов характерных уровней на котировках валютных пар и драгметаллов, курсах акций и облигаций, ценах нефти, зерна, других товарных и сырьевых активов, фьючерсов и прочих производных финансовых инструментов. При этом применение его практически не требует богатого опыта или высокого уровня аналитической подготовки – разработчики торговых платформ сделали инструмент доступным любому трейдеру.

Уровни Фибоначчи — мощный инструмент в трейдинге

Несмотря на простоту расчетов, уровни Фибоначчи входят в число наиболее мощнейших и наиболее часто используемых трейдерами и аналитиками средств технического анализа. По данным некоторых опросов, они стали основным или дополнительным инструментом в построении более половины стратегий и торговых систем (ТС). Использование уровней Фибо особенно подойдут для начинающих трейдеров.

История

Точный момент, когда «Золотое сечение» стало использоваться человеком в различных сферах жизни и деятельности – неизвестен. Расчеты показывают, что его соотношения заложены в конструкции египетских пирамид и в гармонии произведений древнеиндийских поэтов.

Как описывает Википедия, современное название известно как источник «золотой пропорции» числовой ряд. Оно было получено от имени Леонардо из Пизы (Пизанского) и Фибоначчи (сына Боначчи). Живший на рубеже XII-XIII веков итальянский математик в 1202 г. опубликовал «Книгу об Абаке» («Liber Abaci», абак – счетная доска, использовавшаяся для арифметических вычислений) в которой привел числовой ряд (впоследствии названный ряд Фибоначчи или числа Фибоначчи), ставший базой для «золотой пропорции.

Идея применить соотношения Фибоначчи для анализа биржевых котировок впервые высказал и реализовал Ральф Hельсон Эллиотт в начале 30х годов прошлого века. По его мнению в циклических движениях рынка (волнах) отчетливо прослеживаются пропорции, определяемые числами 1.618 или 0.618, которые задают «золоте сечение». Предложенные им разработки волновой теории рынка и чисел Фибоначчи были опубликованы в нескольких работах, основной из которых стала книга «Natures Law — The Secret of the Universe» («Закон природы – секрет вселенной»).

Что это такое в форекс трейдинге и для бинарных опционов?

Расчетные соотношения для определения уровней Фибоначчи получаются из бесконечного числового ряда, в котором каждый следующий элемент представляет собой сумму двух предыдущих.

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144….

При этом отношение F[i] / F[i-1] стремится а величине 1.618, а F[i] / F[i+1] – к 0.618. Аналогично вычисляются и другие характерные соотношения:

  • F[i] / F[i+2] ~ 0.382;
  • F[i] / F[i+3] ~ 0.236.

Числа 0, 0.236, 0.382, 0.5, 0.618, 0.764, 1, 1.618… (0, 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 76.4%, 100%, 161.8% ….) и составляют последовательность для расчета значимых уровней движения ценового графика. Уровни в интервале 0-100% носят название коррекционных, более 100% – импульсных.

В практике трейдинга учитывают силу уровней – чем она выше, тем больше вероятность завершения движения в районе соответствующей отметки. К наиболее сильным относят значения 0.382, 0.5, 0.618, 1.618. Первые три зачастую становятся значимыми линиями поддержки/сопротивления в коррекционном движении (уровнями его окончания), последний – окончательной или промежуточной целью импульса и точкой фиксации прибыли.

Подробнее:  Гармонические паттерны - точные торговые решения и стабильная прибыль

Методика как строить уровни на графике определена правилом – каждый из них представляет часть предыдущего завершенного движения. Таким образом, трейдеру необходимо:

  • выделить на графике законченное движение (тренд или волну тренда до начала коррекции);
  • вычислить разницу между максимальной и минимальной ценами движения;
  • рассчитать интервал для соответствующего уровня;
  • нанести его на графике, приняв за начальную точку один из выбранных экстремумов.

Поскольку линии коррекции Фибоначчи симметричны, выбор верхней или нижней точки интервала в качестве отсчета имеет второстепенное значение.

В торговых платформах разработчики освободили трейдера от расчетов. В комплект поставки большинства терминалов входит готовый инструмент линии или уровней Фибоначчи, который строится по двум точкам – максимуму и минимуму движения.

Преимущества

Широкое использование уровней Фибоначчи в аналитических обзорах и ТС обусловлено достоинствами инструмента:

  • Универсальность – методика определения целей коррекции и импульса одинаково эффективна на любых активах, рынках, таймфреймах, сессиях вне зависимости и не зависит от характеристик выбранного инструмента (например, волатильности, зашумленности).
  • Простота расчетов и построений (достаточно внести в настройках несколько коэффициентов и привязаться к 2-м характерным точкам волны движения).
  • Возможность взаимодействия с другими инструментами (например, уровнями пивот, трендовыми линиями, скользящими средними) и стратегиями торговли (такими, как волновая система Элиотта).
  • Четкой логикой использования в ТС – линии являются ориентирами для коррекций или ценового импульса, для них соблюдаются общие правила торговли от уровней.

При этом, считать уровни Фибоначчи самодостаточным инструментом – ошибочно. Им присущи недостатки, которые не позволяют построить эффективную и прибыльную ТС без использования дополнительных средств анализа рыночной ситуации.

Недостатки

К недостаткам инструмента относят:

  • Проблемы построения уровней в реальном времени – в качестве базы для расчета выступает размах законченного движения, определить которое можно только на уже сформированном участке ценовой последовательности.
  • Зависимость точности построения от точности определения завершенной ценовой волны – субъективные ошибки приводят к смещению и неточной отработке уровней.
  • Невозможность однозначно определить моменты для входа в рынок или закрытия позиций – линии Фибоначчи служат ценовыми ориентирами, реакция цены на пересечение не обязательна, возможны повторные тестирования и ложные пробои.

«Минусы» методики не умаляют ее эффективности как аналитического инструмента, но при разработке ТС на линиях Фибоначчи требуют применения алгоритмов, дополняющих системы принятия торговых решений.

Как пользоваться для торговли

Анализ графиков различных финансовых инструментов на длительных интервалах времени (например, в исследования Элиотта использовались биржевые котировки более, чем за 75 лет) показывает, что вероятность завершения коррекции или импульсного движения на уровнях Фибоначчи достаточно высок.

Благодаря этому построение линий поддержки/сопротивления по соотношениям ряда Фибо считается надежным фундаментов для торговой системы.

Однако, как уже говорилось выше, инструмент не является самодостаточным и требует включения в стратегию дополнительных инструментов для повышения точности принятия решений. Прежде всего утверждение относится к методам определения характерных точек для базового движения и моментов входа в сделку и закрытия позиций. Кроме того, важно знать, как настроить числовую сетку и как ее правильно натягивать, а также об особенностях торговли внутри дня.

Как правильно работать с Фибо также можно прочесть в книгах “Новые методы торговли по Фибоначчи” Роберт Фишер, скачав pdf, «Трейдинг по уровням Фибоначчи» Каролин Бороден, «Уровни Фибоначчи. Там, где деньги лежат» А.Кияница, Л.Братухин, или воспользовавшись советником скальпер.

Определение начала и конца движения цены

Одна из самых сложных задач в работе с уровнями Фибоначчи – точная идентификация базового участка движения цены. Трудности обусловлены появлением в процессе развития тенденции нескольких последовательных локальных экстремумов. Все ценовые уровни используются для точности построения линий поддержки/сопротивления и дальнейших входов в рынок с их использованием.

Как правило, трейдер размечает начальную и конечную точку движения, основываясь на собственном опыте работы на рынке. Это приводит к увеличению количества субъективных ошибок, потери прибыли и получению убытков в процессе торгов.

Добиться повышения точности решения задачи можно с привлечением специальных алгоритмов и индикаторов.

К первым относится идентификация трендовых движений с использованием фракталов и свингов.

Подробнее:  Просто, о сложном: волатильность - что это?

Понятие свинг (англ. swing – колебание, поворот) используется трейдерами для обозначения момента смены тенденции (возникновения нового тренда или волны коррекции). Общепринятые правила идентификации свингов, к сожалению, отсутствуют, но точнее других для определения момента разворота подходит описание, данное В.Д. Ганном (W.D Gann).

Автор рассматривает малую, промежуточную и основную тенденции, образованные, в основном, барами с последовательно понижающимися или повышающимися (в зависимости от направления тенденции) максимумами и минимумами.

Перелом малой тенденции происходит, если на следующем сформировавшемся баре минимумы и максимумы будут вше (для понижающейся) или ниже (для повышающейся), чем на текущем. В этом случае говорится об однобаровом свинге.

Для перелома промежуточной понижающейся тенденции необходимо формирование двухбарового свинга – двух баров, с максимумами и минимумами выше, чем у последнего в тенденции и взаимно повышающихся Аналогично рассматривается повышающаяся промежуточная тенденция. Прелом основной тенденции происходит при формировании трехбарового свинга.

Такой подход позволяет точно определить крайние точки тенденции для построения уровней Фибоначчи с минимальным запаздыванием (2 или 3 свечи ценового графика, 1-баровый свинг использовать неэффективно из-за реакции на рыночный шум).

График 1

Практически аналогичный (с незначительными отличиями) вариант определения характерных точек – построение фракталов, предложенных Б. Вилльямсом. Однако, для снижения числа локальных экстремумов, рассматриваемых при построении базы для линий Фибо предлагается изменить стандартный подход и рассматривать для идентификации фрактала не стандартные 5, а 7 и более баров.

Хорошие результаты для выбора максимума и минимума ценового движения для уровней Фибоначчи дает использование классического индикатора ZigZag , настройки которого пользователь определяет самостоятельно для выбранного актива, таймфрейма и условий стратегии.

Можно воспользоваться для определения ценовой волны и другими индикаторами, например, скользящей средней HMA с минимальным запаздыванием (экстремум ценового графика ищется в районе точки перегиба скользящей).

Правильная точка входа

Линии поддержки/сопротивления, построенные по соотношениям Фибоначчи, как и классические уровни не обязательно становятся непреодолимым барьером на пути движения цены.

При пересечении ценового графика и построенных линий следует учитывать:

  • Точка пересечения выступает только ориентиром для трейдера, показывая, что следует рассматривать возможность входа в рынок и оценивать вероятность получения прибыли при открытии позиций.
  • Правильная точка входа по методике Фибо может быть получена только при наличии подтверждения от других инструментов анализа.

К примеру, пробой уровня может оказаться ложным. Возврата цены, повторное тестирование и появление ценового импульса в этом случае говорят об окончании коррекции и возможности открытия сделки в направлении основного тренда.

Дополнительными подтверждениями могут служить сигналы осцилляторов, пересечения скользящих средних и т.д.

Фибоначчи в тренде вверх

При использовании уровней Фибо на движении верх построенные линии становятся поддержкой при коррекции цены.

  • После завершения волны движения вверх строится набор уровней.
  • В качестве рабочей линии поддержки выступает уровень, отскок от которого подтвержден.
  • Пробитые при коррекционном движении уровни могут рассматриваться в качестве промежуточного сопротивления при обратном движении, а их пересечение – моментом открытия позиции на покупку.

График 2

При консервативном методе торговли позиция открывается при выходе за максимум предыдущей волны. Для открытия позиции используются ордера по рынку или отложенные.

Фибоначчи в тренде вниз

Картина для работы методики Фибоначчи на ниспадающем тренде зеркальная – набор уровней выступает в качестве потенциальных линий сопротивления.

График 3

Когда уровни коррекции Фибоначчи не работают?

Даже остановка коррекционного движения на одном из построенных уровней Фибоначчи не означает, что цена совершит немедленный отскок, закончит коррекционное движение и вернется к продолжит господствующую тенденцию. Выход новостей, действия маркетмейкеров, вливание крупных объемов на неактивном рынке могут привести к пробитию уровня, продолжению коррекции или развороту тренда.

График 4

Соответственно, судить о завершении коррекционной волны и начале следующей можно только при получении явных торговых сигналов. Именно для таких случаев требуется дополнение стратегии другими инструментами теханализа.

Уровни коррекции Фибоначчи и уровни поддержки/сопротивления

В отличие от психологических или ценовых уровней поддержки/сопротивления, расположение линий Фибоначчи на чарте во многом зависит от решений трейдера, прежде всего, определения базового движения. Это вносит субъективность в разметку. В результате цена зачастую игнорирует линии Фибо.

Подробнее:  Разбираемся в вопросе: трейдинг - что это такое и как он работает?

Для повышения точности анализа требуется подтверждение силы уровня. Такую роль могут сыграть уже упоминавшиеся ценовые и психологические уровни. При их совпадении значение линий Фибоначчи как поддержки или сопротивления значительно возрастает.
График 5
Неплохие результаты показывает и связка уровней Фибоначчи с линиями пивот. Несмотря на то, что оба варианта разметки являются результатом математической обработки графиков цены, близкое расположение линий свидетельствует о наличии сильных зон, препятствующих развитию коррекционного или импульсного движения.

Уровни Фибоначчи и линия тренда

Другой вариант усиления уровней Фибо за счет других инструментов в техническом анализе – совместное использование с трендовыми линиями. Случай аналогичен совместной работе с уровнями поддержки/сопротивления, с тем отличием что роль последних выполняет линия тренда.

Зоны пересечения разметки с трендовой линией формируют сильные области поддержки/сопротивления, в которых происходит отбой от границ каналов, развороты тенденций, окончания ценовых волн.

График 6
Недостатком такой комбинации является необходимость, как минимум, двух последовательно растущих (снижающихся) экстремумов на ценовом графике для построения линии тренда. В результате нередки ситуации, когда подобная графическая модель задействывается на последней волне движения и приносит минимум прибыли.

В качестве альтернативы рассматривается применение такого инструмента, как веер Фибоначчи. Наклон лучей веера рассчитывается по тем же соотношениям, что и расстояние между уровнями. Пресечение линий формирует зоны, в которых вероятно окончание импульса или коррекции. При этом для построения веера достаточно, как и для линий достаточно 2-х базовых точек в одной волне движения.

Коррекция Фибоначчи и японские свечи

Разметка Фибоначчи работает совместно с любыми инструментами теханализа, в том числе, свечными паттернами ценового графика.

Если в точке пересечения цены с коррекционными линиями Фибо образуется характерная свечная модель (например, «молот», «звезда», «доджи» и др.), момент может рассматриваться как потенциально разворотный с возможностью заключения сделки в направлении основной тенденции.

График 7

Это же утверждение справедливо и для многобаровых графических фигур (вроде двойной вершины или модели «голова-плечи») и для паттернов Price Action.

Уровни расширения Фибоначчи

Линии Фибоначчи преимущественно являются инструментом для определения уровней коррекции. Разработчики торговых платформ, в частности, MetaTrader , предлагают инструмент, который позволяет с определенной вероятностью прогнозировать значимые уровни в импульсном движении (следующей за коррекцией волне). Это расширения Фибоначчи.

Расширения строятся по 3-м характерным точкам:

  • началу одной волны движения;
  • ее окончанию и начал волны коррекции;
  • окончанию волны коррекции.

Если два участка в базисе удается идентифицировать надежно, построенные уровни расширения достоверно отображают цели движения следующей волны.

График 8

Расширение станет хорошим подспорьем для поклонников волновой теории Элиотта. Если трейдеру удается точно определить волны 1 и 2 в пятиволновой формации, то полученная разметка четко обозначит цели волны 3 – наиболее длинной и прибыльной.

Советы по эффективному использованию

Трейдерами разработана масса вариантов стратегий и ТС, эффективно использующих уровни Фибоначчи. В большинстве из них предлагается придерживаться общих рекомендаций:

  • Комбинировать для разметки несколько инструментов – линии, дуги, веер, расширения.
  • При выборе базы тщательно анализировать данные, выполняя построение только по значимым экстремумам. В этом случае вероятность отработки уровней коррекции или расширения значительно возрастает.
  • Для получения подтверждений пользоваться инструментами, генерирующими наиболее достоверные сигналы. Такими являются, например, уровня поддержки/сопротивления, трендовые линии, ценовые паттерны. В работе не используются дополнительные механизмы обработки данных, вносящие неточности.
  • Избегать расстановки отложенных ордеров и стоп-приказов только на основании разметки Фибоначчи. Требуется подтверждение их силы или открытие/закрытие позиций вручную при появлении в районе пересечения линий с ценовым графиком сильного торгового сигнала.

Таким образом, построенная на основании соотношений Фибоначчи разметка на ценовом графике становится мощным средством анализа финансовых рынков, отслеживания и прогнозирования уровней для торговли. В работе используются наиболее мощные уровни коррекции 0.382, 0.5, 0.618 и расширения 1.618.

Не всегда происходит отработка на полученных искусственно линиях поддержки/сопротивления – для торговли требуется подтверждение их силы или поведения цены другими инструментами теханализа. Кроме уровней, соотношения Фибоначчи используются для построения веера, дуг, расширений. Их совместное использование способно повысить эффективность стратегий и торговых систем.

One Comment

  1. Виталик

    Добрый день. Книжку не читал по фибо, и.т.д знания в статье закрепил… Спасибо за информацию.. Удачи….

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *